近期，眾邦銀行、華通銀行、華瑞銀行等多家民營銀行相繼發布業務調整公告，或壓縮會員權益和成長值等“隱形福利”，或降低存款利率水平。專家分析，民營銀行此舉主要是為了壓降負債綜合成本，同時響應監管部門要求、優化客戶結構。展望未來，民營銀行或將脫離簡單的價格戰，在垂直深耕、科技賦能、場景綁定的路線上展開錯位競爭。

多家銀行福利縮水

記者在眾邦銀行App看到，該行3月31日發布公告稱，4月9日起調整Z-PLUS用戶成長體系中部分財富值獎勵，存量業務不受此次調整影響。據了解，此次調整主要圍繞客戶存款時獲得的成長值展開。客戶在眾邦銀行辦理存款業務時，除了能獲取利息收入，還能獲得成長值，每1萬成長值可以兌換價值8.3元的權益。以辦理三年期的1000元存款為例，調整前客戶可獲得3.7萬成長值，調整后可獲得2.4萬成長值，下調幅度約35%。

另外，記者還在華通銀行App看到，該行將于5月1日起下架會員中心登記禮、升級禮、會員日抽獎活動。

華瑞銀行則降低了定期存款利率。該行4月13日公告顯示，4月14日起定期存款利率下調。其中，五年期定期存款利率由1.95%下調至1.9%，三年期定期存款利率由2%下調至1.95%，兩年期定期存款利率由1.95%下調至1.9%。事實上，這是華瑞銀行2026年以來第二次下調定期存款利率，該行3月1日起曾對兩年期、三年期、五年期定期存款利率進行下調。

在多家民營銀行發布公告后，不少投資者行動起來，搶占獲取福利窗口期。比如，一位眾邦銀行客戶在社交平臺發帖稱，搶在4月8日辦理了該行三年期存款業務，以享受更多成長值。

壓降綜合負債成本

“民營銀行這么做主要是為了應對凈息差持續收窄壓力，降低綜合負債成本。”中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬向記者表示，除了壓降負債成本以外，壓縮客戶相關福利還能響應監管部門對存款市場反內卷競爭的規范要求，減少變相高息攬儲行為；同時，優化客戶結構，從單純追求規模增長轉向注重價值客戶經營。這些舉措在短期內可能影響客戶活躍度和存款穩定性，但從長期看，有助于銀行回歸理性經營，降低負債端成本壓力，為可持續發展創造空間。

上海金融與發展實驗室主任曾剛表示，民營銀行壓縮綜合負債成本能起到緩釋風險的作用。目前這些銀行的客戶以價格敏感型為主，但銀行的高福利難以持續，長此以往易引發負債端潛在風險。

曾剛認為，從長期來看，此舉倒逼銀行擺脫價格戰，轉向精細化運營，是行業回歸理性的必要調整。同時，銀行也需平衡好客戶預期與業務穩定性，避免短期沖擊過大。

聯合資信研報認為，在利率市場化及同業競爭加劇背景下，民營銀行客群下沉帶來的風險敞口料加速暴露，加快經營模式轉型及提升自主風控能力的重要性凸顯。隨著數字化轉型與金融科技深度融合，民營銀行將在普惠金融、科技金融等領域發揮差異化競爭優勢，實現可持續發展。

展開錯位競爭

針對綜合負債成本壓縮后，銀行面臨的客戶和存款流失的風險，專家建議，民營銀行可在垂直深耕、科技賦能、場景綁定的路線上錯位競爭，而非簡單比拼價格。

在場景金融方面，婁飛鵬建議，民營銀行可依托股東資源或特定客群優勢，打造“金融+產業”生態閉環，如供應鏈金融等。曾剛建議，銀行應嵌入電商、本地生活、產業平臺，提供結算、信貸、理財一體化服務。

在科技賦能上，曾剛表示，應強化科技風控，用大數據、AI降低獲客與風控成本，提升審批效率。“可以利用數字化優勢提供更便捷、更智能的線上服務體驗。”婁飛鵬補充道。

另外，曾剛認為，民營銀行可聚焦細分市場，深耕小微企業、新市民、特定區域等客群，提供定制化、差異化產品；發展財富管理業務，增強客戶黏性；依托股東與區域優勢，深耕本地產業，形成“小而美”的專業壁壘，實現差異化突圍。