互金監管從原有的政策監管演變為現在的行為監管，從中央級的單方面監管轉為中央和地方的多層次協調監管，從主體的單一性變為多元化監管等，中國政法大學互聯網金融法律研究院院長、博士生導師李愛君認為，此次《實施方案》的下發，是政府對互金監管理念的全面重塑。

重塑互金監管理念

互金行業近兩年發展快速，與傳統金融新城互補模式。2016年7月，《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》的下發，正式明確了互聯網金融的合法地位。2016年8月，《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》也正式落地，要求P2P網貸需接入銀行存管、設置借款限額等規定，對網貸的合規發展影響深遠。

互金風險的整治活動，初心并不是要打壓互金行業，而是為了促進互金的規范發展，并建立長期有效的監管機制。互金風險整治主要針對的是P2P網貸平臺、違規的第三方支付平臺、跨界資金存管平臺等風險多發領域，之前行業處于“三無”狀態，《指導意見》明確了各領域的監管部門，向“三有”逐步邁進。整治的目的就是要落實監管到位。

對于監管規定中要求的“穿透式”監管，李愛君表示，這是根據業務實際來明確具體責任。“穿透式”監管中強調實質大于形式，在目前的金融監管體制下，將監管領域人為劃分，遵守監管形式規定，可能會導致監管真空和增加套利的機會。 “穿透式”監管就是想達到透過表面看實質的效果。

發布新規起積極作用

《實施方案》要求，穩步的推進各項互聯網金融整治工作，整治工作分為四步走，并且制定嚴格的時間表。此次《實施方案》的發布也是政府選擇在一個非常關鍵的時間節點，在摸底排查結束之后，監管機構基本上掌握了風險的具體情況和下一步的行動部署，同時，公眾也想了解整治方案的具體細節。此次發布的方案和配套制度，完全能滿足社會的知情需求，讓金融消費者明確未來的市場預期和投資方向。

米利財富認為，《實施方案》的下發時間正好處于摸底排查結束之后，準備實施整頓之前的節點上。由于互聯網金融經歷了前幾年的野蠻生長，不少的平臺偏離的最初的業務方向，存在極大的風險，監管機構考慮到不合規的平臺數較多，整治活動的范圍較大，如果不公布整治方案的具體細節，可能造成不必要的社會恐慌，甚至引起地區性的系統性風險。

事實上，前期的摸底排查工作只是起到收集信息、掌握情況、了解風險的作用，但是接下來將要實施的整頓方案，則設計到要求并監督違規情節較輕的平臺勒令整改。對于拒不整改或者違規較重的平臺，則按照規定“依法依規堅決予以關閉或取締”。

整頓之后前景可期

《實施方案》中“重點整治問題和工作要求”，分別討論了P2P網貸、股權眾籌、互聯網金融廣告、資產管理以及第三方支付等問題。專家認為，幾乎對每一項業務，都提出了具體的要求。例如，禁止沒有金融相關資質的房地產開發企業、房地產中介機構和互金平臺，從事房地產金融業務。

米利財富還表示，下一階段，整頓工作將分領域進行，并且在短期的整頓心動中摸索長期有效的整頓機制，互金發展隨著行業的肅清，將不再大起大落，而是作為行業中常態化的欣慰，推動經濟轉型升級，普惠中小企業和廣大群眾。