中國經濟網北京3月9日訊 東陽光(600673.SH)今日復牌，開盤報35.00元，下跌7.41%。

東陽光上周五晚間披露的發行股份購買資產并募集配套資金暨關聯交易預案顯示，上市公司擬通過發行股份的方式直接及間接取得東數一號70.00%股權，并向不超過35名特定投資者發行股份募集配套資金。

直接及間接取得東數一號70.00%股權的具體方式為：向東方一號、都宜私募等16名交易對方購買其持有的東數一號68.98%股權；向同益一號及8名自然人交易對方購買其持有的共創一號100%財產份額（其中由上市公司指定的全資子公司受讓同益一號0.17%的GP財產份額），以間接取得東數一號0.52%股權；向同益二號及28名自然人交易對方購買其持有的共創二號100%財產份額（其中由上市公司指定的全資子公司受讓同益二號0.17%的GP財產份額），以間接取得東數一號0.50%股權。

截至預案簽署日，本次交易相關的審計、評估工作尚未完成，標的資產的評估值及交易價格尚未確定。本次交易標的資產的最終交易價格，將以符合《證券法》規定的評估機構出具的評估報告的評估結果為基礎，由交易各方協商確定，并將在重組報告書中進行披露。

經交易各方友好協商，本次發行股份購買資產的發行價格為19.68元/股。停牌前最后一個交易日即2月13日，東陽光收盤價為37.80元/股，以此計算，東陽光本次擬發行股份購買資產的發行價折價率達47.94%。2月13日，東陽光盤中最高報38.36元，股價創歷史新高。

本次交易前，上市公司持有東數一號30.00%股權。本次交易后，上市公司預計將直接及間接持有東數一號100.00%股權，從而間接持有秦淮數據的100%股權。

東數一號系持股平臺，無實際經營業務。目標資產秦淮數據主要從事算力基礎設施的設計、規劃、開發和運營。

東數一號、共創一號、共創二號均系專門為持有目標資產而設立的特殊目的實體（SPV），自身并無實際經營業務。且前次東數三號非同控合并收購秦淮數據的交易中，支付對價超出其賬面凈資產的部分尚未完成在各項可辨認資產、負債及商譽之間的分攤審計與評估等工作，東數三號及東數一號的模擬合并報表尚未完成編制。為反映底層目標資產經營情況，交易預案披露的秦淮數據模擬合并財務數據顯示其2024年、2025年營業收入分別為604,789.96萬元、638,163.56萬元，凈利潤分別為130,942.73萬元、165,539.46萬元。據此計算，秦淮數據去年營收同比增長5.52%。

東陽光2026年1月17日披露的關于與關聯方共同增資合資公司用于收購秦淮數據中國100%股權暨關聯交易交割完成的公告顯示，2025年9月10日，公司召開了第十二屆董事會第十七次會議并審議通過了《關于與關聯方共同增資合資公司用于收購秦淮數據中國100%股權暨關聯交易的議案》，同意公司與控股股東深圳市東陽光實業發展有限公司共同對東數一號進行增資。同時，東數一號通過全資孫公司東數三號收購秦淮數據中國區業務經營主體100%股權，并由東數三號與交易對方Stack HK Limited、BCPE Stack ZJK Limited、WT Alpha Ltd、吳華鵬、肖蒨等簽署了《股權轉讓協議》。本次交易完成后，公司成為東數一號的參股股東，間接持有秦淮數據中國參股股權。截至公告披露日，公司已合計向東數一號出資34.5億元，履行完畢本次增資的出資義務。同時，東數三號已按照協議約定，完成向賣方支付合計280億元的交易價款（含代扣代繳稅款）。

據東陽光上周五晚間公告，本次交易中，上市公司擬向不超過35名符合條件的特定對象發行股份募集配套資金。本次募集配套資金的具體金額將在重組報告書中予以確定，募集配套資金總額不超過本次以發行股份方式購買資產交易價格的100%，且發行股份數量不超過本次募集配套資金股份發行前上市公司總股本的30%，最終發行數量以經上交所審核通過并經中國證監會注冊的發行數量為上限。

本次募集配套資金擬用于支付本次交易的中介機構費用、交易稅費、標的公司項目建設、償還銀行借款、補充上市公司及標的公司流動資金等，募集配套資金具體用途及金額將在重組報告書中予以披露。

本次交易構成關聯交易。本次交易中，交易對方包括上市公司的董事、高級管理人員、上市公司控股股東深東實的董事、監事和高級管理人員；另外，本次交易完成后，預計部分交易對方持有上市公司股份超過5%。因此，根據《股票上市規則》等相關規定，本次交易構成關聯交易。

本次交易構成重大資產重組。本次交易不構成重組上市。

截至預案簽署日，上市公司控股股東為深圳市東陽光實業發展有限公司。截至預案簽署日，深圳市東陽光實業發展有限公司直接持有上市公司20.59%的股份，通過其控股子公司宜昌東陽光藥業股份有限公司控制上市公司18.11%的表決權，同時通過與乳源陽之光鋁業發展有限公司、乳源瑤族自治縣東陽光企業管理有限公司、蘇州豐禾盈暉企業管理合伙企業（有限合伙）、深圳紐富斯投資管理有限公司－紐富斯雪寶3號私募證券投資基金的一致行動關系控制上市公司14.14%的表決權，因此深圳市東陽光實業發展有限公司合計控制上市公司52.84%的表決權比例。

上市公司實際控制人為張寓帥，張寓帥通過其控制的深圳市東陽光實業發展有限公司，以及宜昌東陽光藥業股份有限公司，同時通過與乳源陽之光鋁業發展有限公司、乳源瑤族自治縣東陽光企業管理有限公司、蘇州豐禾盈暉企業管理合伙企業（有限合伙）、深圳紐富斯投資管理有限公司－紐富斯雪寶3號私募證券投資基金的一致行動關系，合計控制上市公司52.84%的表決權比例。

本次交易前，上市公司主營業務覆蓋電子元器件、化工新材料、高端鋁箔、液冷科技、具身智能、能源材料六大板塊。秦淮數據作為數據中心領域的頭部企業，具備領先的數據中心核心技術框架、成熟的全生命周期運營管理能力及穩定的頭部客戶資源矩陣。

東陽光表示，通過本次交易，可助力上市公司快速切入數據中心這一高景氣賽道，優化資產和資源配置結構。同時，通過與秦淮數據的產業協同，推動上市公司在液冷技術、電子元器件、具身智能等核心業務領域實現技術突破與市場拓展，進一步強化在數字經濟基礎設施產業鏈中的核心競爭力，為上市公司長期發展構建堅實的產業護城河，未來將推動上市公司及目標資產成為具備“綠色能源-先進制造-算力運營-AI應用”四位一體競爭壁壘的數字基礎設施及算力服務商，加速上市公司向AI領域高科技企業轉型升級。

2022年度至2024年度及2025年前三季度，東陽光營業收入分別為1,169,899.06萬元、1,085,370.85萬元、1,219,911.65萬元、1,097,029.00萬元，凈利潤分別為129,893.05萬元、-33,914.79萬元、37,489.21萬元、91,916.40萬元，歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為124,364.68萬元、-29,431.60萬元、37,498.80萬元、90,550.08萬元。

2022年末至2024年末及2025年三季度末，東陽光資產負債率分別為58.43%、59.35%、62.71%、65.52%。