中國經濟網北京2月26日訊 智洋創新(688191.SH)今日復牌，股價平開報38.41元。

據智洋創新昨晚披露的關于終止籌劃重大資產重組事項暨公司股票復牌的公告，公司因籌劃以發行人民幣普通股股票、定向發行可轉換公司債券（如有）、支付現金（如有）等方式購買深圳市靈明光子科技有限公司（以下簡稱“靈明光子”或“標的公司”）控股權，同時擬募集配套資金（以下簡稱“本次交易”）的事項，公司股票自2026年2月4日（星期三）開市起停牌。經審慎研究，公司決定終止籌劃本次重大資產重組事項，公司股票自2026年2月26日（星期四）開市起復牌。

2026年2月3日，公司與靈明科技（珠海市）合伙企業（有限合伙）、臧凱等主要交易對方及標的公司簽署了《股權投資意向性協議》，擬以發行人民幣普通股股票、定向發行可轉換公司債券（如有）、支付現金（如有）等方式購買靈明光子控股權，同時擬募集配套資金。

經初步測算，本次交易預計構成《上市公司重大資產重組管理辦法》規定的重大資產重組；本次交易前，交易對方與公司不存在關聯關系。本次交易完成后，部分交易對方持有公司股份比例預計將超過5%。根據《上海證券交易所科創板股票上市規則》的相關規定，初步預計本次交易構成關聯交易。本次交易不會導致公司控制權發生變更。

對于終止籌劃本次重大資產重組的原因，智洋創新表示，籌劃本次重大資產重組以來，公司及相關各方嚴格按照相關法律法規的要求，積極推動本次重大資產重組相關的各項工作，與本次重大資產重組的交易對方進行了積極磋商和溝通。受市場環境變化影響，交易雙方未能就交易核心條款達成一致意見，為切實維護公司及全體股東利益，經公司審慎研究，決定終止籌劃本次重大資產重組事項。

智洋創新稱，本次交易尚處于籌劃階段，交易相關方均未就具體方案簽署正式協議，相關議案尚未提交公司董事會及股東會審議，重組事項尚未正式實施，交易雙方對終止本次重大資產重組無需承擔任何違約責任。本次終止籌劃重大資產重組事項不會對公司業務開展、生產經營活動和財務狀況造成不利影響，亦不存在損害公司及股東特別是中小股東利益的情形。

智洋創新昨晚還披露了關于與深圳市靈明光子科技有限公司簽署戰略投資意向協議的公告。

據該公告，2026年2月25日，智洋創新與靈明光子簽署了《戰略投資意向協議》，約定終止公司以發行人民幣普通股股票及/或可轉換公司債券、現金（如有）等方式收購標的公司股權的相關交易，但同時公司擬以現金向標的公司進行增資及購買標的公司部分股權（如有），投資金額初步暫定為3.00億元，參照最近一輪融資投后估值，標的公司本次投前估值水平初步暫定為27億元至30億元，投后持股比例約9.09%至10.00%，資金來源為自有及自籌資金；本次投資完成后，預計公司將成為標的公司持股9%以上的重要股東，預計有權提名一名標的公司的董事候選人并擁有標的公司的整體出售否決權，標的公司預計成為公司參股公司。截至目前，公司不存在謀求標的公司控制權的計劃。本次投資金額雖未達到提交公司股東會審議的標準，但仍將開展盡職調查、審計等相關事項，根據上述事項的結果進一步確定估值水平，本次投資將先行支付5,000萬投資意向金。本次交易的投資價格、最終確定的投資金額和標的公司投前估值水平等具體交易方案條款由各方另行協商并簽訂正式協議確定。

重大資產重組籌劃期間，公司經初步研究，未發現構成戰略投資的重大障礙，公司繼續推進相關投資事項。

公司本次簽署的為意向性協議，并不構成公司的投資承諾，無需提交公司股東會審議。公司將根據交易事項后續進展情況，按照《上海證券交易所科創板股票上市規則》等法律法規及《公司章程》的規定，履行相應的決策程序和信息披露義務。

本次交易預計不構成《上海證券交易所科創板股票上市規則》規定的關聯交易，亦不構成《上市公司重大資產重組管理辦法》規定的重大資產重組

標的公司靈明光子是國內高質量dToF（直接飛行時間）傳感芯片及系統解決方案提供商，致力于幫助智能終端、激光雷達（LIDAR）、智能駕駛與消費電子實現更高效、更精準的機器視覺3D感知能力。

2024年度、2025年度，靈明光子營業收入分別為5,138.24萬元、11,376.79萬元，凈利潤分別為-9,296.70萬元、-5,350.08萬元，經營活動產生的現金流量凈額分別為-6,901.24萬元、-9,524.63萬元。

據智洋創新公告，公司產品體系覆蓋工業大模型、智能感知終端、具身智能無人機等，智能巡檢業務覆蓋電力、水利、軌交等多個行業，與標的公司在技術產品、供應鏈以及行業市場等方面存在協同效應；本次交易屬于公司的戰略性產業投資，有助于公司補強供應產業鏈，促進研發能力提升，加速公司無人機產品和雷視融合的智能終端產品的戰略實施，增強公司的綜合競爭實力，符合公司及全體股東的利益。

據智洋創新2025年11月4日晚披露的控股股東及其一致行動人權益變動觸及1%刻度暨減持股份結果公告，2025年10月30日至2025年11月3日，公司控股股東淄博智洋控股有限公司（以下簡稱“智洋控股”）通過集中競價方式累計減持公司股份2,300,000股，占公司總股本的0.9929%，減持價格區間31.05至33.10元/股，減持總金額74,263,025.33元。2025年10月29日至2025年11月3日，控股股東的一致行動人淄博智洋投資合伙企業（有限合伙）（以下簡稱“智洋投資”）通過大宗交易方式累計減持公司股份1,925,000股，占公司總股本的0.8310%。減持價格區間27.99至28.68元/股，減持總金額55,073,050.00元。本次減持計劃已實施完畢。經計算，智洋控股及智洋投資本次減持共套現1.29億元。

智洋創新于2021年4月8日在上海證券交易所科創板上市，發行數量為3,826.1512萬股，發行價格為11.38元/股，共計募集人民幣435,416,006.56元，減除發行費用（不含增值稅）人民幣57,110,117.96元后，募集資金凈額為378,305,888.60元。智洋創新原擬募集資金3.50億元，其中，1.24億元用于智慧線路可視化及智能管理系統建設項目，4825.09萬元用于智能變電站全面巡視系統建設項目，9763.30萬元用于研發中心建設項目，8000.00萬元用于補充營運資金項目。

智洋創新保薦機構（主承銷商）為民生證券股份有限公司（現國聯民生證券），保薦代表人為梁軍、卞進，公開發行新股的發行費用總額為5,711.01萬元，其中，承銷費用和保薦費用為4,000.00萬元。

2024年，智洋創新營業收入為9.71億元，同比增長21.62%；歸屬于上市公司股東的凈利潤0.51億元，同比增長23.60%；歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤0.39億元，同比增長40.37%；經營活動產生的現金流量凈額0.73億元，同比下降33.52%。

2025年前三季度，智洋創新營業收入為7.53億元，同比增長11.38%；歸屬于上市公司股東的凈利潤0.46億元，同比增長24.97%；歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤0.36億元，同比增長25.66%；經營活動產生的現金流量凈額-0.72億元。