中國經濟網北京2月12日訊 江鎢裝備（600397.SH）今日一字漲停，截至發稿時報14.31元，漲幅9.99%。

江鎢裝備昨晚發布2026年度向特定對象發行A股股票預案。本次發行募集資金總額（含發行費用）不超過188,195.26萬元，扣除發行費用后將用于收購江西江鎢硬質合金有限公司（以下簡稱“江硬公司”）100%股權、收購贛州華茂鎢材料有限公司（以下簡稱“華茂公司”）100%股權、收購九江有色金屬冶煉有限公司（以下簡稱“九冶公司”）100%股權。

本次發行的股票種類為境內上市人民幣普通股（A股），每股面值為人民幣1.00元。本次發行采用向特定對象發行境內上市的人民幣普通股（A股）的方式，在中國證監會同意注冊后的有效期內選擇適當時機向特定對象發行股票。

本次發行的發行對象為包括公司控股股東江鎢控股在內的不超過35名（含35名）符合條件的特定投資者。除江鎢控股以外，其他發行對象為符合中國證監會規定的法人、自然人或其他合法投資組織；證券投資基金管理公司、證券公司、合格境外機構投資者、人民幣合格境外機構投資者以其管理的二只以上產品認購的，視為一個發行對象；信托公司作為發行對象，只能以自有資金認購。所有發行對象均以同一價格認購本次向特定對象發行股票，且均以現金方式認購。其中，江鎢控股擬認購股份數量合計不低于實際發行數量的20%（含）且不超過實際發行數量的40%（含），認購金額=認購股份數量×最終發行價格。

本次向特定對象發行股票采取競價發行方式，定價基準日為發行期首日。定價原則為：發行價格不低于定價基準日（不含定價基準日）前20個交易日公司股票交易均價的80%，且不低于發行前公司最近一期末經審計的歸屬于母公司普通股股東的每股凈資產（資產負債表日至發行日期間若公司發生除權、除息事項的，每股凈資產作相應調整）（以下簡稱“發行底價”）。

本次向特定對象發行股票的發行數量不超過本次向特定對象發行前公司總股本的30%，即不超過296,987,964股（含本數）。本次向特定對象發行完成后，作為公司控股股東，江鎢控股認購本次發行的股票，自發行結束之日起18個月內不得轉讓，若后續相關法律、法規、證券監管部門規范性文件發生變更的，則鎖定期相應調整。

本次向特定對象發行的A股股票將申請在上海證券交易所上市交易本次發行前公司滾存的未分配利潤，由本次發行完成后的新老股東共享。本次向特定對象發行股票的決議有效期為公司股東會審議通過之日起12個月。

江鎢控股作為本次發行的認購對象之一，系上市公司控股股東。本次募投項目收購江硬公司100%股權、華茂公司100%股權、九冶公司100%股權的交易對方為江鎢控股控制的企業江鎢發展。因此，本次發行構成關聯交易。

截至預案公告日，公司總股本為989,959,882股，江鎢控股直接持有上市公司389,486,090股，占上市公司總股本的39.34%，為公司的控股股東，公司的實際控制人為江西省國資委。本次向特定對象發行股票的發行數量不超過本次向特定對象發行前公司總股本的30%，即不超過296,987,964股（含本數）。江鎢控股擬認購股份數量不低于實際發行數量的20%（含）且不超過實際發行數量的40%（含）。假定按發行數量上限發行296,987,96418股，江鎢控股認購比例為20%測算，本次發行完成后，江鎢控股持有上市公司股份比例為34.88%。同時，為保證公司控制權不發生變化，公司本次向特定對象發行時將視市場情況控制單一特定投資者及其關聯方和一致行動人的認購上限，適當分散特定投資者的認購數量，確保江鎢控股仍為上市公司控股股東，江西省國資委仍為公司實際控制人。綜上所述，本次發行不會導致公司控制權發生變化。本次發行完成后，亦不會導致公司股權分布不具備在上交所上市條件。

江鎢裝備同日發布關于與江西江鎢控股發展有限公司簽署《股權轉讓協議》暨關聯交易的公告。本次發行的募集資金投資項目為收購江鎢控股全資子公司江西江鎢控股發展有限公司（以下簡稱“江鎢發展”）持有的江硬公司、華茂公司、九冶公司（九冶公司和江硬公司、華茂公司合稱為“標的公司”）各100%股權（以下簡稱“本次交易”），本次交易將在本次發行獲得中國證券監督管理委員會（以下簡稱“中國證監會”）同意注冊批復之后實施。

最近兩年，江硬公司的主要財務數據如下表所示：

最近兩年，華茂公司的主要財務數據如下表所示：

最近兩年，九冶公司的主要財務數據如下表所示：

2025年9月18日，公司名稱由"安源煤業集團股份有限公司"更名為"江西江鎢稀貴裝備股份有限公司"。

安源煤業2015年12月10日發布2014年公司債券上市公告書顯示，2015年12月11日，安源煤業2014年公司債券上市，發行總額為人民幣12億元，上市推薦機構為申萬宏源證券承銷保薦有限責任公司。債券的期限為5年，債券票面利率為6.2%，均采用單利按年計息，不計復利。

江鎢裝備2025年年度業績預虧公告顯示，經財務部門初步測算，預計公司2025年年度實現歸屬于母公司所有者的凈利潤為-25,800萬元到-30,800萬元，與上年同期-24,165萬元相比，將出現增虧。預計2025年年度實現歸屬于母公司所有者的扣除非經常性損益后的凈利潤為-26,900萬元到-32,100萬元。

江鎢裝備2022年至2024年3年連虧，歸母凈利潤分別為-7656萬元、-1.138億元、-2.727億元，扣非凈利潤分別為-9015萬元、-1.184億元、-3.021億元。