中國經濟網北京1月12日訊 聚石化學（688669.SH）1月10日發布關于收到《行政處罰事先告知書》的公告。公司于2026年1月9日收到中國證監會廣東監管局下發的《行政處罰事先告知書》（廣東證監處罰字〔2026〕1號）。

經查明，聚石化學涉嫌信息披露違法違規的事實如下：

聚石化學及其子公司通過開展虛假貿易業務虛增收入、成本和利潤，具體包括：一是聚石化學原子公司廣東冠臻科技有限公司（以下簡稱冠臻科技）實際控制佛山市亨諾德貿易有限公司、佛山市富倍奇貿易有限公司、佛山市漢科達貿易有限公司、佛山市君利道貿易有限公司等4家公司，并與上述公司開展無實際貨物存在的虛假貿易業務。二是聚石化學介入到第三方公司已開展的聚丙烯等貿易鏈條中，對應的采購和銷售金額基本一致，貨物僅以自行制作的貨權轉讓單流轉，相關交易不具有商業實質。三是聚石化學子公司安徽聚潤貿易有限公司向福建某石油化工有限公司、湖北某石化有限公司銷售異辛烷貨物，但貨物未實際出庫，公司后期加價購回。

通過上述方式，聚石化學2023年半年度虛增營業收入合計156,807,377.35元、虛增營業成本合計158,470,264.89元、虛減利潤合計1,662,887.54元，分別占當期營業總收入、總成本、利潤總額絕對值的8.32%、8.51%、6.81%。

聚石化學的上述行為涉嫌違反了《中華人民共和國證券法》（以下簡稱《證券法》）第七十八條第二款的規定，構成《證券法》第一百九十七條第二款所述違法行為。

聚石化學涉案期間有關董事、高級管理人員涉嫌違反《證券法》第八十二條第三款規定，構成《證券法》第一百九十七條第二款所述“直接負責的主管人員”。

其中，陳鋼作為聚石化學時任董事長、總經理，全面負責聚石化學的經營管理工作，知悉聚石化學開展無商業實質貿易業務情況，未對涉案子公司進行有效管理；劉鵬輝作為聚石化學時任董事、副總經理，組織聚石化學相關人員開展無商業實質貿易業務；伍洋作為聚石化學時任董事、財務總監，負責公司整體財務工作，知悉公司為獲取融資而開展無貨物實際出入庫貿易業務的情況，未采取進一步處理措施。陳鋼、劉鵬輝、伍洋未勤勉盡責，在2023年半年度報告上簽字保證所披露的信息真實、準確、完整，系聚石化學2023年半年報存在虛假記載的直接負責的主管人員。

冠臻科技時任總經理徐建軍雖未擔任聚石化學董事、監事、高級管理人員職務，但其組織冠臻科技與上述佛山市亨諾德貿易有限公司等4家公司開展虛假貿易業務，該行為與聚石化學信息披露違法行為具有直接因果關系，是直接負責的主管人員。

綜合考慮本案違法行為持續時間、當事人配合調查等情況，根據當事人違法行為的事實、性質、情節及社會危害程度，依據《證券法》第一百九十七條第二款的規定，廣東證監局擬決定：

一、對廣東聚石化學股份有限公司責令改正，給予警告，并處罰款240萬元；

二、對陳鋼給予警告，并處罰款180萬元；

三、對劉鵬輝給予警告，并處罰款90萬元；

四、對伍洋給予警告，并處罰款80萬元；

五、對徐建軍給予警告，并處罰款80萬元。

聚石化學近4年僅有光大證券股份有限公司研究員趙乃迪發布的4份研報，分別是2021年12月29日發布的《聚石化學(688669)：傳統業務業績反轉可循環材料及新能源材料成長空間廣闊》，2022年1月11日發布的《聚石化學(688669)：擬推行可循環包裝租賃業務增資龍華化工深化新能源材料布局》，2022年1月23日發布的《聚石化學(688669)：廢舊物資循環利用指導意見出臺利好公司可循環包裝業務推進》，2022年9月1日發布的《聚石化學(688669)：22H1公司營收高增積極擴增磷化工及改性塑料產能》。

聚石化學2021年1月25日在上交所科創板掛牌，發行數量2333.33萬股，發行價格為36.65元/股。上市首日，聚石化學盤中最高價報59.50元，此后該股股價震蕩走低。目前該股處于破發狀態。

聚石化學募集資金總額為8.55億元，扣除發行費用后，募集資金凈額為7.76億元。聚石化學最終募集資金凈額較原計劃多2.85億元。招股說明書顯示，公司擬募集資金4.90億元，分別用于年產40000噸改性塑料擴建項目、無鹵阻燃劑擴產建設項目、研發中心建設項目、補充流動資金。

聚石化學的保薦機構為光大證券股份有限公司，保薦代表人為蔣偉馳、張嘉偉。公司上市發行費用為7943.70萬元，其中保薦機構光大證券獲得承銷保薦費5832.10萬元。

聚石化學2023年6月1日公布分紅方案，每10股轉增3股，派息(稅前)1元，除權除息日2023年6月7日，股權登記日2023年6月6日。

聚石化學2024年12月5日披露2024年度向特定對象發行A股股票預案顯示，本次向特定對象發行A股股票募集資金總額不超過40,000.00萬元，扣除相關發行費用后的募集資金凈額全部擬用于補充流動資金。

本次向特定對象發行股票對象為公司控股股東廣州市石磐石投資管理有限公司、公司共同實際控制人之一陳鋼及其控制的關聯企業廣州市本源控股有限公司，本次發行構成關聯交易。本次向特定對象發行A股股票的定價基準日為公司第六屆董事會第二十五次會議決議公告日。發行價格為11.82元/股。

聚石化學2025年4月29日披露了關于提請股東大會授權董事會辦理以簡易程序向特定對象發行股票相關事宜的公告。公司于2025年4月25日召開第六屆董事會第二十七次會議，審議通過了《關于提請股東大會授權董事會辦理以簡易程序向特定對象發行股票相關事宜的議案》，同意公司董事會提請股東大會授權董事會以簡易程序向特定對象發行融資總額不超過人民幣3億元且不超過最近一年末凈資產20%的股票并辦理相關事宜，授權期限自公司2024年年度股東大會審議通過之日起至2025年年度股東大會召開之日止。上述議案尚需提交公司2024年年度股東大會審議。

聚石化學2025年5月20日披露的2024年年度股東大會決議公告顯示，《關于提請股東大會授權董事會辦理以簡易程序向特定對象發行股票相關事宜的議案》獲審議通過。

聚石化學扣非凈利已連虧2年半。2023年、2024年及2025年上半年，聚石化學營業收入分別為36.85億元、40.80億元、19.77億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤分別為0.29億元、-2.36億元、0.03億元，歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤分別為-0.25億元、-2.06億元、-0.16億元。

聚石化學三季報顯示，2025年前三季度公司歸屬于上市公司股東的凈利潤為576.84萬元，歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤為-2453.22萬元。