中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京10月22日訊 曼卡龍(300945.SZ) 今日收?qǐng)?bào)18.62元，跌幅7.46%。

華源證券股份有限公司研究員丁一今日發(fā)布研報(bào)《曼卡龍(300945)：國(guó)內(nèi)知名年輕珠寶品牌 產(chǎn)品力、品牌力、渠道力助力增長(zhǎng)》稱(chēng)，預(yù)計(jì)公司25-27年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收29.54/36.28/43.52億元，同比增速分別為25.30%/22.82%/19.97%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.22/1.57/1.90億元，同比增速分別為26.97%/28.42%/21.25%，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE分別為43.20/33.64/27.75倍。選取同為飾品公司的潮宏基、周大生、迪阿股份作為可比公司，根據(jù)ifind一致預(yù)期，可比公司2025年P(guān)E為48倍，考慮到公司在線上持續(xù)發(fā)力，電商板塊收入預(yù)期高增，線下從核心省份逐步向外擴(kuò)張，開(kāi)店空間廣闊，有望帶動(dòng)公司收入增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)未來(lái)隨著公司品類(lèi)優(yōu)化，有望進(jìn)一步打開(kāi)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)空間，首次覆蓋，給予“增持”評(píng)級(jí)。