今年1月1日起，數字人民幣可以計息了。

2025年12月31日，工商銀行、農業銀行、建設銀行、中國銀行等六大行相繼發布公告，自2026年1月1日起，將開立在該行的數字人民幣實名錢包余額按照銀行活期存款掛牌利率計付利息，計結息規則與活期存款一致。

至此，經過十余年探索、試點，數字人民幣進入2.0版。

數字人民幣計息意味著什么，離普及應用還有多遠？在跨境支付中，數字人民幣又有哪些優勢？

數字人民幣：數字形式的法定貨幣

中國人民銀行官網中寫道，數字人民幣是人民銀行發行的數字形式的法定貨幣，由指定運營機構參與運營，以廣義賬戶體系為基礎，與實物人民幣等價，具有價值特征和法償性。

比較起來，數字人民幣具有低成本、到賬快等特點。對于小額支付，數字人民幣不綁定賬戶也可持有和使用，基于數字人民幣錢包的資金轉移可以實現支付即結算。

人民幣可以存放在錢包、銀行卡、存折里，數字人民幣存放在哪里？

數字錢包是數字人民幣的載體和觸達用戶的媒介。按照客戶身份識別強度分為不同等級錢包，例如個人錢包分為四類，交易限額隨著實名程度逐級提升。數字錢包，按照開立主體，可以分為個人錢包和對公錢包；按照載體，可以分為軟錢包（軟件錢包，智能應用提供的錢包服務）和硬錢包（實體介質，如IC卡、可穿戴設備、手機芯片、SIM卡等）。

在支付操作方面，一般環境下，數字人民幣與第三方支付等其他支付方式（如支付寶、微信支付等）并無區別，但在一些特殊環境下，如遇到無電無網絡信號時也可以使用，優于其他支付方式。

同時，數字人民幣使用新型賬戶體系、可加載智能合約，參與機構依托央行端數字人民幣系統提供的底層能力進行產品創新，標準化程度高、互通性強，在支持企業數字化轉型、優化營商環境、提升社會治理能力等方面具有獨特優勢。

從“現金”變為“存款貨幣”

這對數字人民幣意味著什么

數字人民幣可以計息，來自央行最新發布的行動方案規定。

近期，中國人民銀行出臺《關于進一步加強數字人民幣管理服務體系和相關金融基礎設施建設的行動方案》，新一代數字人民幣計量框架、管理體系、運行機制和生態體系于2026年1月1日正式啟動實施。

行動方案指出，新的制度安排在“雙層架構”基礎上，明確了客戶在商業銀行錢包中的數字人民幣是以賬戶為基礎的商業銀行負債，標志著數字人民幣由現金型1.0版進入存款貨幣型數字人民幣2.0版。

從“現金”變成“存款貨幣”，這對數字人民幣來說意味著什么？

在數字現金時代，數字人民幣主要定位于現金，大多用于小額支付，很難“錢生錢”。就像錢包里的現金一樣，這時的數字人民幣可以買東西進行支付，但無法作為存款存進銀行產生利息。

在數字存款貨幣時代，數字人民幣可以存進銀行，再由銀行把錢貸給個人、企業等，貸款再變為個人的工資或收益存回銀行，銀行又能將這些存款再貸給企業……貸款、存款相互轉化，錢就發揮出了數倍作用。

“數字人民幣改為數字存款貨幣后，將大大提高數字人民幣在銀行體系的流動性。”上海新金融研究院副院長劉曉春說。

行動方案明確，客戶在商業銀行錢包中的數字人民幣是以賬戶為基礎的商業銀行負債。商業銀行是數字錢包開立、場景開發和技術維護的主要運營者，對數字人民幣流通的安全性、可靠性、連續性等負有直接責任。

“實現商業銀行權責統一，是數字人民幣的一次重要升級。”中銀證券全球首席經濟學家管濤表示，數字人民幣變成商業銀行負債后，商業銀行將更有動力圍繞數字人民幣提供更多金融服務。

銀行相關人士表示，此前，商業銀行內部的數字人民幣相關部門多為成本中心。“建數據中心、采購服務器、投入研發費用、共建App等均為支出。銀行承擔了成本與責任，卻未能充分獲得相應權利與收益。”這也直接導致銀行推廣數字人民幣積極性普遍不足。

在數字人民幣成為商業銀行負債后，銀行端獲得了數字人民幣的資產負債管理權，實現了從成本中心向利潤中心的轉變，參與積極性會進一步提高。

一名金融行業資深分析師表示，對用戶而言，有利息收益的吸引，自然會主動將資金轉入數字人民幣錢包；對銀行來說，能夠自主管理這部分資產負債，便有了主動推廣的動力。這種相容性激勵安排，讓用戶、銀行等各方都能從數字人民幣生態中獲益，推動數字人民幣與現有支付體系深度融合，助力數字人民幣生態持續健康發展。

試驗推廣見成效

數字人民幣離廣泛使用還有多遠？

如今，境內數字人民幣試驗推廣已取得積極成效，在批發零售、餐飲文旅、教育醫療、公共服務、社會治理、鄉村振興、跨境結算等多個場景落地。

截至2025年11月底，數字人民幣試點已覆蓋我國17個省（區、市）的26個地區，數字人民幣累計處理交易34.8億筆，累計交易金額16.7萬億元。通過數字人民幣App開立個人錢包2.3億個；數字人民幣單位錢包已開立1884萬個。

在試點城市中，蘇州作為數字人民幣首批試點城市，在應用規模、場景創新和生態建設方面保持全國領先地位。截至2025年11月末，通過數字人民幣App開立個人錢包615.08萬個；開立對公錢包105.8萬個。

深圳為更好服務外籍來華人士，發布了數字人民幣可視硬錢包，為沒有境內手機號和銀行賬戶、習慣持卡支付的短期境外來華人員提供了支付新選擇。

在場景落地方面，國家電網對其供應商推出基于數字人民幣智能合約的供應鏈金融解決方案，保障應收賬款的真實性，切實降低了融資難度和成本，目前已涵蓋河北、山東、江蘇和廣東等地，帶動電網產業鏈使用數字人民幣結算突破8億元。

多邊央行數字貨幣橋（mBridge）自2024年6月試運營至2025年底，累計處理跨境支付業務4868筆，累計交易金額折合人民幣4778億元，其中數字人民幣在各幣種交易額中占比約96%。

現在，隨著數字人民幣開始計息，在各方積極性帶動下，步入2.0版的數字人民幣有望擴展更多應用場景，越來越多的人也能更便捷地使用數字人民幣。

突破跨境支付瓶頸

數字人民幣開啟國際化應用

2025年，數字人民幣國際運營中心落地、跨境支付案例密集涌現，數字人民幣從以國內零售場景為主的試點階段，開啟了國際化應用探索的全新篇章。

2025年12月12日，中國人民銀行黨委會議上，“推進人民幣國際化”與“穩步發展數字人民幣”被明確列為金融高水平開放的重點任務。數字人民幣成為突破跨境支付瓶頸的“核心引擎”。

有專家表示，如果說人民幣國際化是“高速公路”，數字人民幣就是高速公路上的“智能跑車”。數字人民幣的核心價值在于破解傳統跨境支付的“三高三低”痛點——高成本、高延遲、高門檻，低效率、低透明、低普惠。

傳統跨境支付依賴SWIFT體系，往往需要經過3~5個中間機構，手續費高達交易金額的0.5%～1%，到賬時間最長可達3個工作日。而數字人民幣的模式可省去層層代理的麻煩，實現點對點結算，將手續費降至傳統模式的1/10以下，到賬時間縮短至秒級。

數字人民幣跨境基礎設施既有以多邊央行數字貨幣橋為代表的多邊合作模式，也有以跨境數字支付平臺和區塊鏈服務平臺為代表的雙邊對接模式，可適應境外不同的對接需求。

2025年12月24日，中國人民銀行、國家發展改革委等八部門聯合發布《關于金融支持加快西部陸海新通道建設的意見》，明確提出發揮數字人民幣“支付即結算、低成本、可編程”的獨特優勢，探索其在跨境支付結算、融資、退稅等場景的創新應用。

一系列跨境應用案例的落地，都印證了數字人民幣國際化運營的實踐價值與推廣潛力。

在境外零售場景方面，內地和香港一些銀行在香港合作推出數字人民幣商戶收款服務，讓數字人民幣在境外消費場景實現重要突破，為赴港旅游、商務出行的內地居民提供了便捷支付選擇，拓寬了數字人民幣的境外應用生態。

繼數字人民幣國際運營中心的跨境數字支付平臺與香港金管局快速支付系統（FPS）實現互聯互通后，去年底已實現與老撾Lapnet系統的技術對接。

同時，作為落實中新雙邊合作聯合委員會（JCBC）2025年合作成果的舉措，2025年末試點支持了部分在新加坡銀行直接接入跨境數字支付平臺，為其客戶開通數字人民幣錢包，使用當地賬戶充值，支持其前往中國消費。

在跨境企業結算領域，2025年9月，中國建設銀行重慶市分行聯動新加坡分行，成功為當地科技企業辦理數字人民幣跨境匯出交易，實現了企業跨境資金的高效流轉。隨著央行組織下數字人民幣雙邊和多邊基礎設施的建設推廣，將可以為市場主體的跨境業務提供更多支撐和便利。

從國內試點的體系化覆蓋到跨境應用的多點突破，2025年已然成為數字人民幣國際化運營的關鍵進階之年。依托法定貨幣信用基礎、多層次多品牌的基礎設施服務體系與技術創新優勢，數字人民幣可以支持跨境金融服務提質增效。

未來，隨著相關應用場景更多落地，試點城市的擴圍，數字人民幣會更頻繁地出現人們的生活中。伴隨多邊合作網絡的不斷拓展，數字人民幣勢必將進一步融入全球金融體系，為構建更加高效、包容、安全的跨境支付秩序貢獻力量。當然，這個過程中，也需要更多的政策配套支持和協同，為創新引擎注入持續動力。